Módulo 1. Fundamentos del análisis financiero empresarial
Propósito: Comprender la importancia de los estados financieros como herramienta para evaluar la situación económica, financiera y operativa de una empresa.
Contenidos:
- Concepto y utilidad de los estados financieros.
- Contabilidad financiera versus análisis financiero.
- Usuarios de la información financiera: propietarios, bancos, inversionistas, gerentes, auditores y reguladores.
- Relación entre contabilidad, gestión y toma de decisiones.
- Principales preguntas que responden los estados financieros.
- Limitaciones de la información contable.
- La lectura financiera como competencia directiva.
- Errores frecuentes al interpretar datos financieros.
Resultado de aprendizaje:
El participante comprenderá el valor estratégico de los estados financieros y podrá identificar qué información aporta cada estado para evaluar una empresa.
Módulo 2. Balance general: estructura financiera, liquidez y solvencia
Propósito: Aprender a interpretar el balance general para comprender la estructura financiera, los recursos, obligaciones y capacidad de solvencia de una empresa.
Contenidos:
- Estructura del balance general.
- Activos corrientes y no corrientes.
- Pasivos corrientes y no corrientes.
- Patrimonio y estructura de financiamiento.
- Capital de trabajo.
- Liquidez y solvencia.
- Endeudamiento y composición de pasivos.
- Relación entre activos, deuda y patrimonio.
- Señales de alerta en el balance general.
Resultado de aprendizaje:
El participante podrá interpretar el balance general e identificar fortalezas, riesgos y desequilibrios en la estructura financiera de una empresa.
Módulo 3. Estado de resultados: ingresos, costos, márgenes y rentabilidad
Propósito: Analizar el estado de resultados para evaluar desempeño operativo, rentabilidad, márgenes y sostenibilidad de los resultados empresariales.
Contenidos:
- Estructura del estado de resultados.
- Ingresos, costos, gastos y utilidad.
- Margen bruto, margen operativo y margen neto.
- EBITDA y utilidad operativa.
- Rentabilidad del negocio versus crecimiento de ventas.
- Costos fijos, variables y gastos operativos.
- Calidad de los ingresos y sostenibilidad de resultados.
- Señales de alerta en márgenes, costos y gastos.
Resultado de aprendizaje:
El participante podrá interpretar el estado de resultados y evaluar si una empresa está generando rentabilidad de forma sostenible.
Módulo 4. Estado de flujo de efectivo y salud financiera real
Propósito: Comprender el flujo de efectivo como herramienta clave para evaluar liquidez, capacidad de pago y sostenibilidad financiera.
Contenidos:
- Concepto e importancia del flujo de efectivo.
- Diferencia entre utilidad contable y efectivo disponible.
- Flujo de efectivo operativo, de inversión y de financiamiento.
- Ciclo de conversión de efectivo.
- Cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar.
- Capacidad de pago y generación de caja.
- Problemas frecuentes de liquidez en empresas rentables.
- Señales de alerta en el flujo de efectivo.
Resultado de aprendizaje:
El participante podrá interpretar el estado de flujo de efectivo y evaluar si una empresa genera caja suficiente para sostener sus operaciones y obligaciones.
Módulo 5. Análisis vertical, horizontal y ratios financieros
Propósito: Aplicar herramientas de análisis financiero para identificar tendencias, comparar resultados y diagnosticar el desempeño empresarial.
Contenidos:
- Análisis vertical del balance y estado de resultados.
- Análisis horizontal y variaciones entre períodos.
- Análisis de tendencias.
- Ratios de liquidez.
- Ratios de endeudamiento.
- Ratios de rentabilidad.
- Ratios de eficiencia y rotación.
- Interpretación integrada de indicadores.
- Benchmarking y comparación con metas internas o sectoriales.
- Errores frecuentes en el uso de ratios financieros.
Resultado de aprendizaje:
El participante podrá calcular e interpretar indicadores financieros clave para diagnosticar la situación económica y financiera de una empresa.
Módulo 6. Diagnóstico financiero y caso práctico integrador
Propósito: Integrar los aprendizajes del programa mediante el análisis completo de una empresa, identificando riesgos, oportunidades y recomendaciones de mejora.
Contenidos:
- Metodología para elaborar un diagnóstico financiero.
- Integración de balance, resultados y flujo de efectivo.
- Identificación de fortalezas, debilidades y señales de alerta.
- Análisis de liquidez, rentabilidad, deuda y eficiencia.
- Interpretación de tendencias y variaciones.
- Construcción de conclusiones financieras.
- Preparación de recomendaciones ejecutivas.
- Presentación de hallazgos para directivos, empresarios o clientes.
- Caso práctico aplicado a una empresa.
Resultado de aprendizaje:
El participante elaborará un diagnóstico financiero integral, con hallazgos, indicadores, señales de alerta y recomendaciones orientadas a la toma de decisiones.
Herramientas o aplicaciones digitales:
- Caso práctico en Excel.
- Plantilla integral de análisis financiero.
- Formato de informe ejecutivo.
- Dashboard financiero final.
- PowerPoint o Canva para presentación de recomendaciones.
