Módulo 1. Fundamentos de valoración empresarial y toma de decisiones corporativas
Propósito: Comprender qué significa valorar una empresa, cuándo se utiliza la valoración y cómo se conecta con decisiones de inversión, financiamiento, compra, venta o crecimiento.
Contenidos:
- Concepto de valor empresarial.
- Valor contable, valor económico, valor de mercado y valor estratégico.
- Situaciones que requieren valoración: compra, venta, inversión, fusiones, sucesión, financiamiento y expansión.
- Diferencia entre precio y valor.
- Factores que influyen en el valor de una empresa.
- Información necesaria para valorar una empresa.
- Limitaciones frecuentes en procesos de valoración.
- Rol del analista financiero en la toma de decisiones corporativas.
Resultado de aprendizaje:
El participante comprenderá la lógica de la valoración empresarial y podrá identificar los factores financieros, estratégicos y operativos que inciden en el valor de una empresa.
Módulo 2. Análisis financiero avanzado para valoración
Propósito: Fortalecer la capacidad de interpretar información financiera y detectar elementos que impactan el valor, la rentabilidad y el riesgo de una empresa.
Contenidos:
- Lectura gerencial de estados financieros.
- Análisis de ingresos, costos, márgenes y rentabilidad.
- EBITDA, utilidad operativa y flujo de caja.
- Capital de trabajo y ciclo de conversión de efectivo.
- Endeudamiento, liquidez y solvencia.
- Análisis horizontal, vertical y de tendencias.
- Calidad de los ingresos y sostenibilidad de resultados.
- Señales de alerta en estados financieros.
Resultado de aprendizaje:
El participante podrá analizar información financiera y reconocer variables críticas que afectan la valoración y la toma de decisiones de inversión.
Módulo 3. Metodologías de valoración: DCF, múltiplos y valor patrimonial
Propósito: Aplicar metodologías básicas de valoración empresarial y comprender cuándo utilizar cada enfoque según el tipo de empresa, información disponible y propósito del análisis.
Contenidos:
- Enfoques principales de valoración.
- Flujo de caja descontado, DCF.
- Proyección de flujos de caja.
- Tasa de descuento y riesgo.
- Valor terminal.
- Múltiplos de mercado y transacciones comparables.
- Valor patrimonial o valor contable ajustado.
- Ventajas, limitaciones y usos de cada método.
- Triangulación de resultados de valoración.
Resultado de aprendizaje:
El participante podrá aplicar metodologías básicas de valoración y comparar resultados bajo distintos enfoques financieros.
Módulo 4. Due diligence financiero y revisión documental
Propósito: Comprender la estructura de un proceso de due diligence y aplicar criterios para revisar información financiera, contable, fiscal, operativa y documental.
Contenidos:
- Concepto y propósito del due diligence.
- Tipos de due diligence: financiero, fiscal, legal, operativo, comercial y tecnológico.
- Información clave a solicitar y revisar.
- Estados financieros, declaraciones, contratos, deudas, activos, clientes y proveedores.
- Calidad de la información disponible.
- Consistencia entre documentos financieros, fiscales y operativos.
- Organización del data room.
- Preguntas críticas para la revisión documental.
Resultado de aprendizaje:
El participante podrá estructurar un proceso básico de due diligence y organizar la revisión de información clave para evaluar una empresa.
Módulo 5. Red flags financieras, riesgos y análisis de sensibilidad
Propósito: Identificar señales de alerta que pueden afectar el valor de una empresa y aplicar análisis de escenarios para evaluar riesgos e incertidumbre.
Contenidos:
- Red flags financieras y contables.
- Ingresos no recurrentes, márgenes inconsistentes y gastos subestimados.
- Deudas ocultas, contingencias y pasivos no registrados.
- Dependencia de clientes, proveedores o personal clave.
- Riesgos fiscales, legales, operativos y reputacionales.
- Análisis de sensibilidad en variables críticas.
- Escenarios optimista, base y conservador.
- Impacto del riesgo en precio, condiciones y negociación.
Resultado de aprendizaje:
El participante podrá identificar riesgos críticos y evaluar cómo diferentes escenarios afectan el valor y la decisión de inversión.
Módulo 6. Inteligencia artificial aplicada a valoración y due diligence
Propósito: Utilizar herramientas de inteligencia artificial para acelerar tareas de análisis, revisión documental, generación de insights y preparación de informes, manteniendo criterio profesional y control de calidad.
Contenidos:
- Usos de IA en análisis financiero y due diligence.
- Prompts para revisar documentos corporativos.
- Prompts para resumir estados financieros, contratos, informes y reportes.
- Identificación asistida de inconsistencias, riesgos y puntos críticos.
- Automatización de listas de verificación y matrices de hallazgos.
- IA para análisis comparativo de empresas y sectores.
- Validación humana, trazabilidad y control de calidad.
- Riesgos de confidencialidad, sesgo, errores y dependencia excesiva de la IA.
Resultado de aprendizaje:
El participante podrá utilizar IA de manera práctica y responsable para apoyar procesos de valoración, revisión documental y análisis de riesgos.
Módulo 7. Caso integrador: valoración y due diligence de una empresa
Propósito: Integrar los aprendizajes del curso mediante el análisis de una empresa o caso simulado, aplicando valoración financiera, revisión de riesgos y herramientas de IA.
Contenidos:
- Análisis de empresa o caso práctico.
- Revisión de información financiera y documental.
- Identificación de supuestos críticos.
- Aplicación de método de valoración seleccionado.
- Detección de red flags.
- Construcción de escenarios y sensibilidad.
- Elaboración de hallazgos y recomendaciones.
- Presentación ejecutiva de valoración y due diligence.
Resultado de aprendizaje:
El participante elaborará un análisis aplicado de valoración y due diligence, incluyendo estimación de valor, riesgos identificados, red flags y recomendaciones para la toma de decisiones.
Herramientas o aplicaciones digitales:
- Caso práctico en Excel.
- Modelo integrado de valoración.
- Matriz de hallazgos de due diligence.
- Informe ejecutivo de inversión.
- Presentación final en PowerPoint o Canva.
- IA generativa para revisión, síntesis y mejora de recomendaciones.
